K dokumentu JAK INTELIGENTNĚ REFORMOVAT VEŘEJNÉ FINANCE

AČSS »  Pozice AČSS »  K dokumentu JAK INTELIGENTNĚ REFORMOVAT VEŘEJNÉ FINANCE

Pozice AČSS ke studii vypracované skupinou ekonomů kolem profesora
Jana Švejnara JAK INTELIGENTNĚ REFORMOVAT VEŘEJNÉ FINANCE

(http://idea.cerge-ei.cz/…ie_05_10­.pdf)

Navrhovaná opatření sledují jeden jediný cíl: zrušení systému stavebního spoření. Systému, který pomohl v České republice více jak půldruhému milionu klientů ke zlepšení stávajícího či pořízení nového bydlení, systému, který nastartoval sebeuvědomění občanů k zodpovědnosti za získání vlastního bydlení, systému, který např. v sousedním Německu úspěšně podpořil rozvoj bytové výstavby zejména v poválečném období a nezaměnitelnou roli sehrává dodnes, systému, který postupně přebírají, díky pozitivním dopadům pro podporu bytové politiky v České republice, i další „nové“ ekonomiky!

1. Omyl fatální: podpora neporoste

Konstatování, že podpora bude letos stát daňové poplatníky 13.5 miliardy korun, tedy přes 8 % rozpočtového deficitu, neodpovídá realitě. Již v únoru 2010, kdy byla ministerstvem financí zveřejněna statistika stavebního spoření, bylo jasné, že výdaj za rok 2010 nepřekročí ani 13 mld. Za rok 2009 dosáhl hodnoty 13,26 mld. a od doby, kdy se projevil efekt r. 2003 (úpravy státního příspěvku), systematicky klesá.

Výše přiznané státní podpory v jednotlivých letech
	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009
státní podpora	13,26	15,34	16,09	15,78	14,98	14,22	13,26
růst/pokles (v %)	-	15,7	4,9	–2,0	–5,0	–5,0	–6,8

Pohledem do tabulky vidíme, že tempo poklesu se zrychluje. Neboli úsporný efekt snížení státní podpory v roce 2003 se projevuje stále mohutněji. Predikce AČSS odhaduje výši výdajů v roce 2010 na úrovni 12,35 mld. Kč (meziročně pokles o 6,9 %) a pro další roky odhaduje obdobné tempo poklesu, neboť stále ubývá podíl tzv. starých smluv.

2. O podpoře bydlení a spoření bez analýz?

Připadá nám poněkud neprofesionální, že autoři na základě konstatování „nenašli jsme studii“ přesto navrhují závěry s dalekosáhlými nejen ekonomickými, ale i sociálně-politickými důsledky. A přitom se stačilo jenom podívat na základní dostupné údaje. Stavební spořitelny dokázaly jen za poslední tři roky poskytnout výhradně na bydlení 436.272 přísně účelových úvěrů v objemu 212 mld. Kč. V současnosti ostatně splácí úvěr od některé z pěti stavebních spořitelen téměř milion Čechů.

V uvedeném textu se skrývá ještě další nepochopení systému stavebního spoření. Tím je snaha srovnávat jej s hypotékami, které jsou však dost odlišným produktem nejen z hlediska tvorby zdrojů pro jejich poskytování (na mezibankovním trhu), ale především z hlediska zajištění a možných účelů použití. Úvěry od stavebních spořitelen užívají klienti nejčastěji na rekonstrukce a modernizace bydlení, tedy tam, kde se naopak hypotéky příliš nepoužívají. Dlouhodobě připadá na rekonstrukce cca 44 % úvěrů, zbytek se poskytuje na výstavbu, koupi bydlení a ostatní účely. Nezapomínejme na míru podfinancování domácího bytového fondu (cca 500 miliard). Právě toto je sféra, kde stavební spoření představuje efektivní a účinný nástroj financování, protože tyto úvěry jsou nezřídka poskytovány bez zajištění nemovitostí.

3. Účelem není primárně redistribuce, ale kumulace prostředků pro úvěry na bydlení

Stavební spoření funguje primárně jako zdroj půjček na bydlení. Nedílnou a nezbytnou součástí systému je kumulace zdrojů pro úvěry. Bez dostatečného objemu vkladů by stavební spořitelny nemohly každoročně poskytnout desítky miliard korun v podobě dostupných půjček na bydlení, a to zejména v nižších objemech. Proto není nejdůležitější, kdo vklady vytváří, ale že se je podaří nakumulovat a následně na bydlení půjčovat. Cílem stavebního spoření není fungovat jako nástroj redistribuce nerovně rozložených příjmů mezi domácnostmi, ale jako efektivní systém podpory financování bydlení. Ani výtky vůči možnosti půjčky bez spoření nejsou opodstatněné. Princip spočívá v tom, že klient sice získá požadovaný objem prostředků ve formě překlenovacího úvěru, a to i bez počátečního vkladu, ale tyto prostředky přímo postupně nesplácí. V této fázi platí pouze úroky a zároveň ukládá pravidelný měsíční vklad, který je mu naopak úročen. Spoří tedy každý klient bez výjimky, i když využije hned na začátku překlenovací úvěr.

4. Stabilita a působení proti krizi

Na základě dat získáme přehled o vývoji úvěrů na bydlení od stavebních spořitelen a hypotečních bank. Zatímco u stavebních spořitelen meziročně (2009/2008) poklesl objem poskytnutých úvěrů o 10,9 %, hypoteční banky poskytly o 42,3 % objemu úvěrů méně. Rozdíl vyplývá především z vysoké míry uzavřenosti celého systému stavebního spoření, který se opírá o drobné vklady velkého množství střadatelů. Proto není tolik svázán s vývojem na finančních trzích a může nabídnout příznivější podmínky i v době, kdy banky své úvěry zdražují.

Krize prověřila systémy financování bydlení a dala jasnou odpověď.
Stavební spoření je nezastupitelným pilířem financování bydlení v ČR.
Bez něj by se přísun peněz do bytového fondu omezil mnohem výrazněji.

5. Proč jen stavební spoření?

Položme si otázku, proč si autoři zvolili jako jediný příklad redukce výdajů právě stavební spoření? Eliminace stavebního spoření však rozpočtu v podstatě vůbec nepomůže, neboť náklady na státní podporu postupně klesají, ale celkové výdaje státního rozpočtu neustále rostou! Autoři se pokusili nalézt cestu ke zrušení systému, který z hlediska své ekonomické filozofie odmítají. Použili k tomu však metod, které na mnoha místech ukazují na neznalost produktu, u kterého prakticky ignorují roli vkladové fáze, fungování úvěrové fáze, objem poskytovaných půjček i významně vyšší míru odolnosti systému vůči okolnímu ekonomickému prostředí. Při tvorbě studie se tak dopustili mnoha metodických nepřesností.

Z výše uvedených důvodu Asociace českých stavebních spořitelen považuje studii za irelevantní a její závěry nemohou v žádném případě posloužit ke kvalifikovanému pohledu na systém stavebního spoření a jeho přínosy pro Českou republiku, veřejné finance a obyvatelstvo. Inteligentně reformovat veřejné finance znamená mimo jiné vycházet ze znalosti věci, ne ze změti chybných či nepřesných premis a chybně vytvořených závěrů.

Přesnější a podrobněji rozpracovanou argumentaci naleznete v plné verzi dokumentu, který je ke stažení v PDF formátu níže.

Soubory:

• Pozice k reforme VF ACSS - Pozice AČSS k dokumentu JAK INTELIGENTNĚ REFORMOVAT VEŘEJNÉ FINANCE - detailnější verze.

tisk stránky poslat e-mailem zpět