Hypotéky mají pauzu, stavebko "jede", ceny bytů váhají

Novináři a odborníci »  AČSS v médiích »  Hypotéky mají pauzu, stavebko "jede", ceny bytů váhají

Zatímco objem poskytnutých hypotečních úvěrů bankám v prvním pololetí o 20 % klesl, stavební spořitelny poskytly klientům o 20 % peněz víc. Ceny nemovitostí u nás zastavily růst a někde dokonce začaly klesat.

Zatímco loni od ledna do června tuzemské banky půjčily občanům 74,5 miliardy korun, letos to bylo jen 59,5 miliardy korun. Propad hypotečního trhu se tak prohloubil, protože za první čtvrtletí trh poklesl meziročně jen o 9 %. Útlum byl očekávaný, přesto takový propad nikdo netipoval.

Pokles je podle odborníků důsledkem loňského extrémně velkého zájmu o hypotéky, který byl vyvolán jak oznámeným zvýšením DPH, tak očekávaným růstem úrokových sazeb. Loňský růst byl tedy extrémní (o 41 % na 142 miliard korun) a výjimečný.

RB NAHOŘE, ČS DOLE Pokračoval i trend vývoje prvního čtvrtletí mezi jednotlivými bankami. Zatímco tedy například Raiffeisenbank zaznamenala za letošních šest měsíců nárůst nových hypoték o více než pětinu na 12,4 miliardy korun, Česká spořitelna dále propadla o více než polovinu na 11,67 miliardy korun. Hypoteční bance, která je po propadu České spořitelny jedničkou na trhu, klesl objem nově poskytnutých hypoték o 8 % na 19,6 miliardy korun. GE Money Bank se umístila na průměru, když objem poskytnutých hypoték poklesl o 20 % na 3,5 mld. Kč (co do počtu byl pokles jen ?12 %).

JEŠTĚ, ŽE JSOU PODNIKATELÉ Celkově banky poskytly nejen občanům, ale i podnikatelům a městům v pololetí téměř 35 tisíc úvěrů za 88,7 miliardy korun, což je v případě objemu meziroční pokles pouze o 6 %. Celkový propad tedy nebyl tak citelný, jak se zdá při pohledu na hypotéky občanů, mnohé developerské projekty se ale bankám už nemusí vyplatit. Nabídka bytů totiž mnohde již přesahuje poptávku a tento převis bude zřejmě ještě v dohlednu narůstat ? na trh se totiž dostanou jak byty stavěné k pronájmu, tak část dosud nájemních bytů (po deregulaci nájemného).

ALE BANKY ZPŘÍSŇUJÍ PODMÍNKY Také developerské společnosti tvrdě pociťují důsledky hypoteční krize, neboť se snížila ochota bank financovat nové stavební projekty a developeři jsou nuceni hledat zdroje financování také mimo bankovní trh. Banky jim zpřísnily podmínky pro poskytování úvěrů zejména vyššími požadavky na vlastní podíl developera, dále pak na vyšší předprodej.

Zatímco ještě loni se požadavky banky na vlastní kapitál, který developer vloží do projektu, pohybovaly od deseti do 20 % hodnoty projektu, nyní banky u některých projektů požadují až 70 % vlastních zdrojů developera (v průměru se požadavky na vlastní kapitál pohybují mezi 30 a 40 %). „Trend zpřísňování developerského financování přichází do Česka ze zahraničních centrál mateřských bank,“ vysvětlil deníku E15 Bent Walde-Jensen, partner společnosti KPMG odpovědný za oblast nemovitostí. Zpřísnění požadavků pro poskytnutí finančních zdrojů však nepovažuje za signál krize: „Před dvěma lety se banky praly o financování jakéhokoli projektu. Teď se to spíš dostává na normální realistickou úroveň.“ ZLATÉ ČASY STAVEBKA Naopak stavební spořitelny zažívají bohatýrské období. Stále rostoucí zájem o úvěry ze stavebního spoření jim pomáhá posunovat všechny dosud stanovené rekordy. Proč to tak je, když o hypotéky není již takový zájem?

Stavební spořitelny v letošním prvním pololetí poskytly úvěry na bydlení v hodnotě téměř 37,7 miliardy korun, což v meziročním srovnání představuje nárůst o 20 %. Přitom prodejní výsledky rostou všem stavebním spořitelnám na trhu bez rozdílu. Za celý loňský rok spořitelny půjčily téměř 74 miliard korun a celý trh úvěrů ze stavebního spoření meziročně stoupl o 40 %.

ÚROKY STABILNÍ Mezi hlavní důvody zájmu o financování prostřednictvím úvěru ze stavebního spoření řadí Jiří Šedivý, tajemník Asociace stavebních spořitelen, především nabídku úvěrů se stabilními úrokovými sazbami a zaostalost bytového fondu.„Rekonstrukce a modernizace bytů a domů neustanou. Ať jde o zateplování, výměnu oken, rekonstrukci střechy, rekonstrukci bytového jádra nebo celkovou modernizaci, stavební spoření je pro tyto účely nejvhodnějším produktem na trhu a čísla to jenom potvrzují,“ říká Jiří Šedivý.

Rozdíl však stavební spořitelny postupně smazávají a důvodů je několik. Důkazem jsou data z loňského roku, kdy celkový objem poskytnutých úvěrů představoval třetinu všech vyčerpaných úvěrů sloužících k pořízení nebo vylepšení bydlení.

POROVNÁNÍ S HYPOTEČNÍM TRHEM Čísla dosažená stavebními spořitelnami jsou rozhodně úctyhodná. Nicméně celková suma úvěrů poskytnutých ze stavebního spoření představuje přibližně desetinu všech úvěrů na bydlení, zbytek připadá na klasické hypotéky. Důvodem je především nízká průměrná částka úvěru ze stavebního spoření (v roce 2007 to bylo pouhých 445 385 korun).

REFINANCOVÁNÍ HYPOTÉK Dalším potenciálem využití úvěrů ze stavebního spoření je možnost refinancování klasických hypoték. V některých případech, kdy je na smlouvě naspořeno již dost peněz, ale zejména, je-li možnost „spojit“ několik smluv, stojí již za úvahu, zda nepoužít takový kombajn na splacení klasické hypotéky. Propočty jsou ovšem značně komplikované, protože u vyšších hypoték klient přesto obvykle „spadne“ do překlenovacího úvěru s citelně vyššími úrokovými sazbami. Přesto roste zájem stavebních spořitelen o takové klienty a po úspěchu Hypoúvěru Modré pyramidy připravila Nízkou Hyposplátku i Raiffeisen stavební spořitelna a byla mile překvapena obrovským zájmem o ni.

Pět let rostl hypoteční trh 40% tempem, což evidentně nemůže trvat věčně. Určitý útlum je tedy víc než logický. Od počátku své činnosti v polovině 90. let do konce června banky poskytly přes 384 000 hypotečních úvěrů za 741 miliard korun. Lidem půjčily téměř 373 000 hypoték za více než 529 miliard korun, firmám a podnikatelům téměř 11 000 úvěrů v objemu 203,5 miliardy korun a městům a obcím 849 úvěrů za 8,4 miliardy korun. Hypoteční banky, sledované v rámci ukazatele FINCENTRUM HYPOINDEX, poskytly v letošním červnu celkem 7078 hypotečních úvěrů. To v porovnání s loňským rokem, kdy ve stejném měsíci banky poskytly 10 787 hypoték, znamená propad o 34,4 %.

tisk stránky poslat e-mailem zpět